龙大肉食(002726.CN)

猪肉价格大涨85%上热搜 猪肉股还能追高吗?

时间:20-08-12 18:31    来源:东方财富网

原标题:猪肉价格大涨85%上热搜,猪肉股还能追高吗?

受南方夏季的持续暴雨影响,部分省份非洲猪瘟疫情明显抬头,加之运输受阻,本已高企的猪肉价格再度出现上涨,也推升了猪肉概念股的股价攀升。

周二沪深两市收跌,深圳板块领跌,证券板块跳水,猪肉股却逆势大涨,其中龙大肉食(002726)涨7.50%,顺鑫农业涨2.59%,双汇发展涨2.58%,牧原股份涨2.38%。

图片   消息面上,统计局公布数据显示,2020年7月CPI同比上涨2.7%,涨幅略有扩大。其中,猪肉价格上涨85.7%,影响CPI上涨约2.32个百分点,猪肉价格上涨对CPI的推动作用较上月扩大。有分析师认为,8月猪价仍处于较高位置。今年出栏量高增、成本控制得当的生猪养殖企业盈利预计将大幅增长,当前仍具有较好投资价值。

截至8月11日收盘,“养猪第一股”牧原股份股价收报93.93元/股,公司总市值3520亿元已超越万科A。从板块内个股的总市值来看,牧原股份也是坐稳“养猪第一股”。根据公开资料,牧原股份是集饲料加工、生猪育种、种猪扩繁、商品猪饲养、屠宰加工为一体的农业产业化国家重点龙头企业,是我国最大的自育自繁自养大规模一体化的生猪养殖企业之一,也是我国最大的生猪育种企业之一。

图片   牧原股份在2014年上市,2019年开启高速增长模式,当年总营收为202.21亿元人民币,净利润达61.14亿元,较上年增长超10倍,牧原股份在2019年的股价也大涨209.09%。今年猪肉价格持续维持高位,生猪养殖企业业绩可观,牧原股份发布的销售简报显示,7月份销售生猪181.6万头,销售收入60.03亿元,同比增长432%。不止牧原股份,包括新希望、正邦科技等企业的生猪销量也是出现暴增。

本轮猪周期起始于2018年6月,至今已超过26个多月,至于接下来猪肉股行情能否持续,私募排排网调查结果显示,72.35%的私募认为,国内受强降雨持续影响,加上进口肉方面也有海外疫情的影响,短期内生猪供需缺口短时间内无法补足,猪价仍将维持高位,相关生猪企业股价依旧有上涨支撑。

对于近期猪肉价格为何再度出现大涨?以及猪肉股还能追高上车吗?私募排排网也采访了包括水木长量资本总经理杨英华、蜂雀投资市场总监王永祥、鼎业投资基金经理赖明新、沃隆创鑫基金经理黄界峰、华辉创富投资总经理袁华明等私募,最新观点如下!

水木长量资本总经理杨英华:猪肉股上涨源于保守资金回流消费板块避险

猪肉股近期的上涨,其实并非是猪肉股独涨,而像消费食品类的个股普涨轮动。其本源可能是因为A股最近热点板块轮动进入了一个衰竭期,部分保守资金回流消费板块避险所致。从市场情绪看,在经历7月16日和7月24日两次大跌后,A股修复领涨的板块以军工,抗疫,黄金等为主,这些题材本身都自带风险属性,并不令投资者感到安全。

上周A股不断上演下跌拉起,是比较危险的散户思维训练。部分避险资金选择回流消费板块是很自然的选择。

蜂雀投资市场总监王永祥:优质猪肉概念股还将创新高

猪肉价格主要受市场供需短期失衡影响,去年猪瘟造成存栏生猪下跌27.5%,今年上半年出栏量同比下降近20%,目前存量生猪与去年同期持平,相较往年仍有约15%的缺口,猪肉短期价格可能居高不下,但作为重要民生问题,猪肉价格高位运行难以长久。

至于猪肉股的上涨,个人认为优质个股还会再创新高,但这并不只是猪肉价格上涨的原因,资金的配置、全球粮食危机的影响、市场情绪的推动等都可能助推猪肉股继续上涨。但何时涨,涨多少,买哪只,个人投资者很难把握,而蜂雀投资通过大数据量化选股交易和风控,往往能够选到短期大概率上涨的股票,无论是猪肉股还是不断轮换的热点股,机构的全市场覆盖筛选比个人更能精准把控时机和风控。

鼎业投资基金经理赖明新:以猪价上涨的逻辑去追高猪肉股有风险

生猪价格在5月份走平后一改今年2月份以来的下跌趋势,近几个月表现出持续回升的态势。猪肉价格5月底以来上涨的原因是多方面的,影响生猪价格的一个核心因素是供应量的情况。

短期来说,6、7月份的洪涝灾害对生猪的调运增加了困难,对供应端造成了压力;还有2、3月份国内疫情高峰期对当时的生猪补栏情况有一定的冲击,据我们的草根调研,当时一度出现了猪料运输上的困难,由于生猪养殖周期的原因,这种影响也会在近月有所体现。此外,不可忽视的是,仔猪的价格仍在延续去年以来的上涨态势,而且猪料价格也在高位运行,成本上涨的因素仍在持续影响着生猪的价格。

由于猪肉价格对民生的CPI影响较大,这两个月猪肉价格的上涨也受到了资本市场的广泛关注,对应着一些猪肉企业的股价也水涨船高,但现在猪肉涨价的预期已经演绎的比较充分了。由于非洲猪瘟和散养模式的出清等因素,去年生猪供应量出现了断崖式的下跌,目前仍处于生猪补栏的周期当中,但生猪供应量正在逐渐恢复至以前的高峰水平,生猪价格再度大幅上涨的可能性并不大。而且生猪的价格是在去年7月份之后加速大幅上涨的,换个角度来看,接下来一些养猪企业可能会面临业绩同比增速减缓的压力。所以现在因猪价上涨的逻辑去追高猪肉股的风险不小,我们更关注的是养殖类行业市场集中度提升的情况,但这是一个长期的过程,仍需持续的观察。

沃隆创鑫基金经理黄界峰:部分猪肉股股价已提前透支

近期猪肉价格的上涨主要还是新冠疫情、南方汛情等共同影响所致,短期供需出现失衡,但随着国内疫情严格防控及南方汛情逐步消退,猪肉的供给将陆续提高,对后期价格持续上涨会造成一定压制。另一方面,近期部分猪肉板块的股价已经提前透支了此前的涨价预期,前期潜伏资金兑现需求强烈,对于这类短期涨幅较大较快的个股,投资者应注意操作风险,不宜高位建仓。

华辉创富投资总经理袁华明:警惕半年报业绩不达预期品种

猪肉价格上涨主要是因为猪肉供需关系依然紧张,另外近期暴雨洪灾对猪肉供给和流通也有冲击。天气因素对猪肉价格影响会逐步减弱,但餐饮业经营恢复带动的猪肉消费需求会增加,猪肉价格短期下行的空间和概率不大,猪肉企业上半年、三季度经营大体还会处于景气周期。另外当前市场不确定性仍然较大,使得业绩确定性相对突出的猪肉股整体具备比较好的投资价值。猪肉股普遍近期涨幅比较大,半年报业绩不达预期的品种或许会有较大波动风险。

(文章来源:私募排排网)